Nach der Ankündigung im Dezember 2024 hat Zalando am 20. Januar offiziell ein öffentliches Übernahmeangebot für die ABOUT YOU Holding unter dem Titel „The Perfect Fit“ veröffentlicht. Die Angebotsunterlage wurde zuvor durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) genehmigt.
Mit einem Angebotspreis von 6,50 Euro pro Aktie bietet Zalando eine deutliche Prämie: Diese liegt laut Zalando 12 % über dem mittleren Kursziel der Analysten von 5,80 Euro und 107 % über dem volumengewichteten 3-Monats-Durchschnittskurs von ABOUT YOU, berechnet zum 10. Dezember 2024.
Die Annahmefrist für das freiwillige Übernahmeangebot beginnt heute und endet voraussichtlich am 17. Februar 2025. Aktionäre von ABOUT YOU haben die Möglichkeit, ihre Aktien für den genannten Preis in bar einzureichen. Der Abschluss der Transaktion wird vorbehaltlich regulatorischer Freigaben im Sommer 2025 erwartet.
Mehrheit der Aktien bereits gesichert
Zalando hat sich durch Absprachen mit den Hauptaktionären von ABOUT YOU – darunter die Otto Group, die Otto Familie, HEARTLAND sowie die drei Gründer und Vorstandsmitglieder – und durch zusätzliche Zukäufe bereits knapp 80 % des Aktienkapitals gesichert. Dieser strategische Schritt unterstreicht die Synergien, die durch den Zusammenschluss der beiden Unternehmen realisiert werden sollen. Sowohl Zalando als auch ABOUT YOU agieren als führende Akteure im europäischen E-Commerce, sodass eine Integration erhebliche Wertschöpfungspotenziale bietet.
Robert Gentz, Co-Founder und Co-CEO von Zalando, betont die strategischen Chancen der Übernahme:
„Es war schon immer der Antrieb unserer beiden Teams, Mode- und Lifestyle-Shopping neu zu definieren und das bestmögliche Erlebnis für Partner und Kunden zu schaffen. Ich freue mich sehr, dass wir nun gemeinsam einen größeren Anteil des europäischen Online-Marktes für Mode und Lifestyle abdecken können. Im B2C-Bereich können wir Marken und Kunden zukünftig zwei attraktive und unterschiedliche Einkaufserlebnisse bieten. Im B2B-Bereich kombinieren wir unsere komplementären Softwarelösungen Tradebyte und SCAYLE für ein noch fortschrittlicheres E-Commerce-Betriebssystem, mit dem Marken und Einzelhändler ihr Multichannel-Geschäft in ganz Europa und darüber hinaus abwickeln können.“
Unterstützung durch ABOUT YOU
Sowohl der Vorstand als auch der Aufsichtsrat von ABOUT YOU haben das Angebot geprüft und unterstützen die geplante Übernahme. Sie haben angekündigt, den Aktionären die Annahme des Angebots zu empfehlen.
Tarek Müller, Co-Founder und Co-CEO von ABOUT YOU, sieht große Potenziale in der Zusammenarbeit:
„Wir freuen uns sehr darauf, künftig mit so vielen brillanten, unternehmerischen Kollegen zusammenzuarbeiten und gemeinsam das nächste Kapitel der Erfolgsgeschichte von Zalando und ABOUT YOU zu schreiben. Diese Partnerschaft schafft etwas wirklich Einzigartiges: Zwei eigenständige B2C-Geschäftsbereiche, die perfekt auf die spezifischen Bedürfnisse ihrer Kunden zugeschnitten sind. Gleichzeitig können wir mit unseren kombinierten Stärken im B2B-Bereich ein umfassendes und optimiertes Angebot in den Bereichen Logistik, Software und Dienstleistungen anbieten.“
Den Aktionären von ABOUT YOU wird nun empfohlen, sich an ihre Depotbank zu wenden, um Aktien einzureichen und sich über Fristen zu erkundigen, die Maßnahmen vor Ablauf der Annahmefrist erfordern.
Weiteres Vorgehen
Das Übernahmeangebot unterliegt keiner Mindestannahmeschwelle, und die Einzelheiten zur Annahme sind in der Angebotsunterlage beschrieben. Zalando hat eine Webseite für das Angebot eingerichtet, auf der die Unterlagen abgerufen werden können. Zudem steht die Angebotsunterlage kostenlos bei der BNP Paribas in Frankfurt am Main zur Verfügung.
Beide Unternehmen mit zuletzt guten Zahlen und Prognosen
Während Zalandos Aktienkurs seit der Übernahmeankündigung wieder abgesackt ist, konnte sich die About You Holding die letzten Wochen positiv entwickeln.
Mit der Übernahme wird Zalando zweifelsohne seine Position als führender Modehändler in Europa weiter stärken und sich neue Wachstumsmöglichkeiten erschließen. Der Berliner E-Commerce-Gigant hatte erst vor wenigen Tage nach einem starken viertel Quartal starke Zahlen vorab veröffentlicht. Auch About You konnte wieder Wachstum im DACH-Raum verzeichnen und zeigte sich insgesamt zufrieden im letzten Geschäftsbericht.