Die Konsolidierung in der Lebensmittelindustrie geht weiter: Der US-Zutatenhersteller Ingredion übernimmt den britischen Konkurrenten Tate & Lyle für rund 2,7 Milliarden Pfund (3,6 Milliarden US-Dollar). Einschließlich Schulden wird das traditionsreiche britische Unternehmen mit etwa 3,8 Milliarden Pfund bewertet.
Mit der Übernahme entsteht einer der weltweit größten Anbieter von Spezialzutaten für die Lebensmittel- und Getränkeindustrie. Beide Unternehmen wollen ihre Kompetenzen bei Zuckerreduktion, Texturverbesserung, Anreicherung von Lebensmitteln sowie funktionalen Inhaltsstoffen bündeln.
Fokus auf gesündere Lebensmittel
Der Deal spiegelt einen zentralen Trend der Branche wider. Lebensmittelhersteller investieren zunehmend in Produkte mit weniger Zucker, höherem Proteingehalt und zusätzlichen Gesundheitsvorteilen. Entsprechend wächst die Nachfrage nach spezialisierten Zutatenlösungen, die Geschmack, Konsistenz und Nährwerte optimieren.
Ingredion sieht in der Übernahme die Möglichkeit, sein Portfolio deutlich auszubauen. Tate & Lyle bringt vor allem Expertise in den Bereichen Süßung, Mundgefühl und Nährstoffanreicherung ein. Gemeinsam wollen beide Unternehmen Kunden bei der Entwicklung gesünderer und gleichzeitig bezahlbarer Lebensmittel unterstützen.
Gewinnen in der Plattform-Ökonomie
130 Millionen Dollar Synergien geplant
Das kombinierte Unternehmen erwartet jährliche Kostensynergien von rund 130 Millionen US-Dollar, die bis 2030 vollständig realisiert werden sollen. Bereits im ersten Jahr nach Abschluss der Transaktion soll sich die Übernahme positiv auf den Gewinn von Ingredion auswirken.
Finanziert wird der Kauf über vorhandene Mittel sowie neue Kredite. Nach Abschluss der Transaktion will Ingredion seine Verschuldung schrittweise wieder reduzieren.
Prämie von knapp 60 Prozent für Aktionäre
Tate-&-Lyle-Aktionäre erhalten 595 Pence je Aktie in bar. Das entspricht einem Aufschlag von rund 59 Prozent auf den Aktienkurs vor Bekanntwerden der Übernahmegespräche im Mai. Zusätzlich sollen die Anteilseigner noch Dividendenzahlungen erhalten.
An der Börse reagierten Investoren positiv: Die Aktie von Tate & Lyle legte nach Bekanntgabe der Übernahme deutlich zu.
Traditionsunternehmen verlässt die Londoner Börse
Mit dem Verkauf endet voraussichtlich auch die 87-jährige Börsennotierung von Tate & Lyle in London. Das Unternehmen hatte sich in den vergangenen Jahren von klassischen Zuckeraktivitäten getrennt und sein Geschäft konsequent auf Spezialzutaten für Lebensmittel und Getränke ausgerichtet.
Vorbehaltlich der Zustimmung von Aktionären und Wettbewerbsbehörden soll die Übernahme in der zweiten Hälfte des Jahres 2027 abgeschlossen werden.
