BasicNet, Eigentümer von unter anderem Kappa, Superga und K-Way, hat sich erneut auf Expansionskurs begeben: Der Konzern übernimmt den Surfwear-Pionier Sundek sowie die bisherige Markeninhaberin Kickoff S.p.A. Die Transaktion umfasst laut Investorenmitteilung die vollständige Übernahme der Kickoff Group, inklusive deren internationaler Tochtergesellschaften in den USA, Frankreich und Spanien. Mit dem Deal betritt BasicNet ein bisher unbesetztes Marktsegment: Beachwear.
Ikone der Surfkultur mit 70 Jahren Geschichte
Sundek wurde 1958 in San Francisco gegründet und gilt als eine der ersten Marken, die den Surferstil geprägt haben. Die Marke verkörpert seit jeher Freiheit, Rebellion und Lebensstil. Besonders die Einführung der „Rainbow Boardshorts“ im Jahr 1972 – nahtlose Badeshorts aus schnelltrocknendem Nylon mit Regenbogenstreifen – wurde zum stilprägenden Moment für ganze Generationen. Mit der Aufnahme in das BasicNet-Portfolio soll diese ikonische Marke nun wieder auf Wachstumskurs gebracht werden.
Die Kickoff Group erzielte im Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von 27,6 Millionen Euro und ein EBITDA von 6,8 Millionen Euro. Das Unternehmen betreibt derzeit 27 Monobrand-Stores in Italien, davon acht Outlets, sowie sieben weitere Filialen in Spanien, Frankreich und den USA.
Gewinnen in der Plattform-Ökonomie
Kaufpreis in Aktien – Earn-Out bis zu 10 Millionen Euro möglich
Der Unternehmenswert der Kickoff Group wurde mit 33,5 Millionen Euro angesetzt. Nach Abzug von Verbindlichkeiten beläuft sich die erste Kaufpreiszahlung auf rund 10 Millionen Euro. Diese wird vollständig in Form von 1,386 Millionen eigenen Aktien von BasicNet geleistet, die auf Grundlage des Durchschnittskurses der vergangenen sechs Monate (7,22 Euro pro Aktie) bewertet wurden. Die Aktien unterliegen einer Sperrfrist von 36 Monaten, beginnend mit dem Abschluss der Transaktion, der noch im Dezember erwartet wird.
Zusätzlich wurden erfolgsabhängige Earn-Out-Zahlungen von bis zu 10 Millionen Euro vereinbart, die bei Erreichen bestimmter Umsatzschwellen des Sundek-Geschäfts bis Ende 2030 fällig werden. Auch diese können wahlweise in bar oder durch Aktien erfolgen und unterliegen einer zwölfmonatigen Sperrfrist.
BasicNet finanziert den Kauf ohne neue Schuldenaufnahme, plant jedoch, bestehende Kreditlinien der Kickoff Group neu zu strukturieren. Die Übernahme unterliegt keinen aufschiebenden Bedingungen.
Juristisch und finanziell wurde BasicNet von mehreren Kanzleien und Beratern begleitet, darunter Studio Pavesio und Deloitte. Die Verkäuferseite wurde unter anderem von Studio Bonelli Erede und SR Consulting beraten.
Stimmen zur Übernahme
Lorenzo und Alessandro Boglione, CEOs von BasicNet, betonten die strategische Bedeutung der zweiten Übernahme innerhalb weniger Wochen: „Wir freuen uns, ein weiteres traditionsreiches amerikanisches Label willkommen zu heißen, das perfekt zur DNA unserer Gruppe passt.“ Gleichzeitig dankten sie dem Kickoff-CEO Tiziano Sgarbi für die vertrauensvolle Zusammenarbeit.
Sgarbi selbst sieht in der Transaktion den logischen nächsten Schritt: „Sundek ist bereit für den nächsten Wachstumssprung, und BasicNet bringt das nötige Know-how mit, um das Potenzial der Marke voll auszuschöpfen.“
